经销商亏损面超50%，汽车金融如何“止血”又“造血”

网通社快讯 当前，汽车产业在高质量发展进程中正经历深度的调整升级，汽车市场也向着回归理性竞争和消费提质扩容迈出了坚实的步伐。与此同时，作为保持汽车产业链畅通运转的“血液”，汽车金融也被赋予了服务产业发展，新的时代责任和更广阔的潜力空间。

在这一深刻变革的背景下，如何系统应对挑战、凝聚行业共识、探索可行方案，已成为关乎汽车金融未来发展的关键命题。

近日召开的2025汽车金融产业峰会以“应变局·聚合力·寻新机”为主题，共同研判在结构性调整的关键阶段，汽车金融如何成为推动产业高质量发展的核心引擎。

调整与改革成为新常态

“行业整体正面临盈利压力加剧的严峻挑战。”中国汽车流通协会名誉会长沈进军指出，尽管《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》对汽车生产和消费起到了积极的拉动作用，但综合来看，产业链依然面临着增量不增收、增收不增利的现实压力。

数据显示，上半年汽车经销商亏损比例已上升至52.6%，且实际局面可能更为严峻。这种压力清晰地体现在汽车金融公司的业绩上。行业数据显示，十家主要汽车金融公司的业务量从2022年的峰值305亿元，降至去年的274亿元，净利润与资本收益率同样呈现下行趋势。

市场下行的同时，竞争的逻辑与唯独正在发生根本性转变。“竞争不再是简单的规模与价格之争，而是转向以AI数字化能力提升、用户体验优化为核心的系统性竞争。”财新智库高级经济学家王喆在分析宏观环境时，揭示了微观主体感受与宏观数据之间的“温差”。

他认为，新旧动能转换的结构性矛盾在汽车市场尤为凸显，零售端“高息高返”的粗放模式被迫刹车，批发端亏损面持续扩大、经营风险不断积累，已成为库存融资业务必须直面核心难题。

更深层次的变化在于市场结构的系统性改革。国家信息中心正高级经济师徐长明预判，“十五五”期间，汽车市场将步入微增长阶段，并伴随着“三个三七开”的深刻变革。

即到2030年前后，油车与电车比例将演进为30%比70%，合资与自主品牌力量对比调整为30%比70%，自主品牌的海外销量与国内销量比例也将达到30%比70%。

“这一切变化的根源，在于电动化浪潮的迅猛推进。”徐长明直言，新能源时代的竞争远比燃油车时代更为激烈与复杂。

尤其值得注意的是，一批自带互联网基因的新势力企业，以资本为燃料闯入战局，甚至出现“卖一辆亏十万”的激进策略，彻底颠覆了传统以盈利为导向的产业规则，也迫使整个产业链及配套金融体系重新寻找价值锚点。

深度融合开辟新增长曲线

面对行业变局，市场参与者正积极转向从“经营产品”向“经营用户”跨越，试图通过产业深度融合与科技赋能，开辟新的增长曲线。

平安产险总公司总经理助理徐霆认为，单靠传统的销售和售后服务模式已经难以留住客户，提升客户价值是破局的关键。平安产险提出的解决方案是与主机厂、经销商联合运营，以用户为中心整合资源，共建生态。

徐霆介绍，平安产险构建了精细化的三级服务体系，从保险基础服务，到车后增值服务，再到共创服务，希望像芯片一样深度嵌入主机厂与经销商的业务流程，共同经营客户的看、选、买、用、换全生命周期。

如果说共建生态是保险公司深度参与产业转型的钥匙，那么对于根植于主机厂的金融公司而言，其核心价值则在于将协同优势发挥到极致。

北汽汽金金融（杭州）有限公司副总经理田颖指出，厂商系金融不仅仅是简单的金融中介，而是通过数据与场景重画消费成本曲线，让金融能够成为主机厂销量增长和用户黏性的放大器。

面对银行在资金成本上的绝对优势，田颖认为必须依托“汽车+金融”的场景优势构建差异化竞争壁垒。

据介绍，北汽汽金的实践包括推出车电分离金融方案以应对新能源车残值波动大的痛点，以及将金融嵌入到用车全周期管理，开展场景化金融营销。

田颖特别指出，数字化转型不能是仅仅将线下流程简单效率提升，而是需要去做以数据为血液，以厂家厂融结合为心脏的三者融合合力。

值得一提的是，在风险管控这一生命线上，智能化的重要性日益凸显。田颖表示，智能风控不能仅仅是一个技术的升级，更是产业协同的生态落地。北汽金融通过主机厂的数据、金融工具和渠道网络的铁三角配合，将风险管理前置到产品设计、销售和用车全环节。

徐霆同样强调，要利用理赔数据和技术，推动行业从事后补偿转向事前预防，例如通过构建安全驾驶评分体系，实现梯度定价，激励车主安全驾驶。

写在最后

当前，中国汽车金融产业正处于一个充满挑战但也蕴含机遇的时期。新的政策环境与市场形态必将催生更为充分和激烈的竞争格局。如何在变局中开新局，考验着每一位参与者的战略定力与创新能力。

正如沈进军所说，新的政策要求和市场的环境将会给汽车金融领域带来更加充分和激烈的竞争。如何抓住时代机遇，于变局中开新局，需要整个行业坚持深度融合、发挥科技驱动、实现绿色引领。

在宏观经济稳中有进的大背景下，汽车金融产业唯有通过持续创新和风险管理的双向奔赴，方能真正成为保持汽车产业链畅通运转的血液，为中国汽车产业的高质量发展注入源源不断的动能。