存储芯片行业进入上行周期，国产厂商加速切入车载市场

网通社小助理 2026-06-15 07:25

2026年以来，全球存储芯片市场供需持续偏紧，DRAM和NANDFlash合约价格大幅上涨。据集邦咨询数据，2026年一季度一般型DRAM合约价环比上涨90%-95%，NANDFlash合约价环比上涨55%-60%。价格上涨带动行业盈利显著修复，三星电子、SK海力士、美光科技等海外龙头2026年一季度营业利润分别达53.7万亿韩元、37.61万亿韩元和52.4亿美元，股价同步大涨，三家企业市值均突破万亿美元。国内存储企业同样受益于本轮上行周期。江波龙2026年一季度营收99亿元，同比增长132.8%；归母净利润38.62亿元，同比大增2644%；股价一年内从约70元涨至500多元，涨幅约6倍，市值超2100亿元。佰维存储一季度营收同比增长3.4倍，毛利率升至53.3%；德明利一季度营收同比上涨5倍，年内股价涨幅超150%，两家公司市值均迈入千亿级别。长鑫科技一季度营收508亿元，归母净利润247.62亿元，实现扭亏为盈，预计2026年7-8月登陆科创板，机构预期估值超千亿元。长江存储已启动IPO辅导，市场预期估值达2000亿至3000亿元。此前长期被海外厂商主导的车载存储市场正出现结构性机会。由于AI服务器对高带宽内存（HBM）和高端DDR5需求激增，三星、SK海力士、美光将70%-80%先进产能转向AI相关产品，导致汽车及传统消费类存储供应收紧。多家车企因此面临成本上升与交付延迟压力，小米SU7、启源Q07等车型已上调售价。在此背景下，本土存储厂商加速布局车规级产品。江波龙于2026年6月发布自研主控的车规级UFS4.1产品，支持最大2TB容量，适配智能座舱等场景；长鑫科技多款DDR4/DDR5/LPDDR5车规DRAM已完成认证，并批量供货比亚迪、蔚来等车企；佰维存储聚焦车载固态硬盘，面向商用车及智能驾驶场景提供高可靠方案。江波龙采取安全库存前置策略，提前锁定晶圆产能以应对订单波动。目前已有十余款国产车载存储产品进入车企测试阶段，预计未来12至18个月国产份额将提升。国内企业普遍将完成车规认证、获取长期订单、深化供应链合作列为当前重点任务。车企亦加强与本土供应商联合研发，通过长期协议稳定供应。全球新增存储产能预计在2027年底至2028年集中释放，2026年至2027年上半年供需偏紧格局大概率延续。海外扩产主要聚焦AI高端存储，而国内厂商则同步推进AI与车载存储产能建设。长鑫科技合肥厂区产能持续爬坡；江波龙、佰维新增产线优先保障车载订单；长江存储12英寸晶圆月产能已于2025年二季度达14万片，目标2026年底全球NAND市场份额提升至15%。行业共识认为，当前窗口期既是短期盈利机遇，更是国产厂商夯实技术、绑定客户、构建生态的关键阶段。尽管海外巨头仍主导高端市场，但多家本土企业协同配套已可覆盖车企大部分存储需求。未来1-2年，国产厂商需在保障交付的同时持续优化车规产品性能，强化与整车厂深度合作，以实现从份额增长到价值提升的跨越。

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